养老金怎么算：两块构成、计发月数与替代率

月养老金 = 基础养老金 + 个人账户养老金。示例（社平 9,000 元、指数 0.8、缴 30 年、账户 180,000 元、60 岁退休）：基础 2,430 元 + 个人账户 1,295 元 ≈ 3,725 元/月，对社平工资的替代率约 41.4%——单靠基本养老金通常不足以维持退休前生活水平，需要额外储备。

公式：退休地上年度社平月工资 × (1 + 本人平均缴费指数) ÷ 2 × 缴费年限 × 1%。缴费指数是你历年缴费基数与社平工资之比的均值（0.6–3.0 常见区间）。示例里把指数从 0.8 提到 1.0，基础养老金从 2,430 元升到 2,700 元（每月 +270 元、终身累加）；缴费年限从 30 年延到 35 年，基础养老金升到 2,835 元。指数与年限都在「乘法链」上，多缴一年和多缴一档都有确定回报。

个人账户养老金 = 账户储存额 ÷ 计发月数。计发月数与退休年龄挂钩：50 岁退休 195 个月、55 岁 170 个月、60 岁 139 个月——退休越晚，除数越小，同一笔账户金每月领得越多。示例账户 180,000 元在 60 岁退休时每月 1,295 元。注意：计发月数只用于「分摊」计算，领完计发月数后个人账户养老金继续发放（由统筹支付），活得越久「回本杠杆」越高。

替代率 = 退休首月养老金 ÷ 退休前工资（或社平工资）。国际经验一般认为 70% 左右可维持原有生活水平，50% 以下则需明显调整支出。示例替代率 41.4%，缺口部分的三条补路：企业年金/职业年金（第二支柱）、个人养老金账户（第三支柱，享税收优惠）、自主储蓄定投（用复利倒推每月投入，见退休规划指南）。

用 养老金计算器 按自己的缴费记录试算；结合 退休年龄计算器 看延迟退休对计发月数和年限的双重影响；缺口部分的长期储备用 复利计算器 倒推每月定投额。

• Q：断缴几个月影响大吗？影响在年限与指数两端：断缴不补会减少累计年限（乘法链直接缩短），且拉低平均缴费指数。短期断缴影响可控，长期断缴损失显著。
• Q：在多个城市缴过，在哪领？一般按「户籍地优先、从长从后」原则确定待遇领取地，跨省转移接续时年限累计、账户随转——具体以人社部门规定为准。
• Q：社平工资每年涨，我的养老金也会涨吗？退休后另有年度调整机制（定额+挂钩+倾斜），与在职时的社平工资增长是两套机制；本文公式算的是退休首月金额。