LPR 是什么：加点、重定价日与月供重算

发布日期：2026-10-09 · LPR 以全国银行间同业拆借中心每月公布为准，实际利率以贷款合同为准

2019 年之后，新发放的商业房贷利率不再是固定数字，而是「LPR + 加点」。LPR 每个月都可能变，你的月供也跟着动——但不是立刻动，而是到「重定价日」才按最新 LPR 重算。这篇把 LPR 机制、加点的含义、重定价日的选择和月供重算的影响全部讲清，示例数字由页面按等额本息公式实时计算。

一句话结论

房贷利率 = LPR + 加点：LPR 是随市场每月变动的「基准」，加点是签合同时定死、整个贷款期内不变的「偏差」。LPR 降、你的月供跟着降；加点永远不变。重定价日决定你「多快」享受到 LPR 下降。

LPR 怎么产生、在哪查

谁发布：全国银行间同业拆借中心每月 20 日（节假日顺延）公布， 5 年期以上品种对应房贷。
怎么形成：由多家报价行在政策利率基础上加点报出、去掉最高最低后平均——它反映的是市场对中期资金成本的定价。
公积金贷款不跟 LPR：公积金利率由人民银行单独规定，通常低于商贷，且调整机制不同。

LPR 变动对月供的影响有多大

以 100 万元、30 年、等额本息为例：LPR 3.5% 时月供 4,490.45 元；若重定价后 LPR 降 10 个基点（3.5% → 3.4%），月供变为 4,434.81 元——每月省 55.63 元、一年 667.61 元、30 年累计 2 万元。通用速算：每 100 万贷款、每变动 10 个基点，月供变化约 56 元量级。

重定价日选哪天

重定价日有两个常见选项：每年 1 月 1 日 或 贷款放款日对应日。规则是在重定价日按「最近一个月公布的 LPR」重算此后一年的利率。选哪个更早享受降息，取决于降息发生在年内什么时点——若降息集中在下半年，「放款日对应日」可能更早用上新利率；反之 1 月 1 日更有利。重定价日一辈子只能选一次吗：多数银行允许约定一次，变更需协商，签合同时想清楚。

固定利率还能转 LPR 吗

2020 年存量房贷经历过一次批量转换窗口，彼时可选转 LPR 浮动或转固定，窗口期已过。存量与增量政策会随房地产金融政策调整（如批量调整存量加点），以人民银行与银行公告为准——这类政策性调整不需要你自己申请计算，但重定价带来的月供变化值得每年核对一次。

自己算一遍

用 房贷计算器 输入「LPR + 加点」后的执行利率试算月供与总利息；等额本金场景在还款方式里切换对照；评估通胀对长期还款的稀释用 通货膨胀计算器。

常见问题

Q：加点能是负数吗？可以。合同加点可以为负（如 LPR − 20BP），存续期内不变；变的是 LPR 本身。
Q：LPR 涨了月供会涨多少？与下降对称：每 100 万、10 个基点约 56 元/月。2019 年以来 5 年期以上 LPR 整体趋势向下，但机制上双向浮动。
Q：月供什么时候真正变？重定价日次日生效，银行会提前短信告知新月供额；等额本息按新月供重排摊销表，末期金额会有小额调整。