股息红利个税计算器

A 股个人投资者取得的股息红利实行差别化个税政策：持股期限在 1 个月以内（含）的，全额按 20% 计税；1 个月以上至 1 年（含）的，减按 50% 计入应纳税所得额，实际税负 10%；超过 1 年的，暂免征收个人所得税。

缴税时点是「卖出时补扣」：分红发放时不扣税，待卖出股票时按实际持股期限结算，由券商代扣。这一机制鼓励长期持有——只要持股满一年，分红完全免税。

中国股息红利差别化个税政策（持股 1 个月内 20%、1 个月–1 年 10%、超 1 年免征）是全球罕见的「持有期激励」设计——美国的股息税分合格/非合格（最高 20%/37%），看的是公司资质而非持有期；英国按收入档位 8.75–39.35%。政策的征管细节：卖出时才结算（先进先出法确定持股期），所以「分红前买入、除息后立刻卖出」的套利会被 20% 税率精准拦截——这就是为什么股权登记日前后高息股常出现「抢权/贴权」的价格博弈。机构与个人的待遇差异巨大：公募基金、社保基金股息免税，企业间股息（居民企业之间）免税——同样的分红，散户、机构、产业资本三个到手价。

港股通的红利税是中国投资者最易算错的账：H 股（内地注册）经港股通分红预扣 20%（内地与香港安排），红筹股（境外注册，如中国移动）则是 10% 企业预提 + 20% 个人 = 实际 28%——同一指数里的两只成分股，股息税差 8 个百分点，长期复利的差距可观。美股对中国税收居民预扣 10%（中美协定税率，需券商代填 W-8BEN 表，未填按 30%），回国无需再缴（低于 20% 的协定待遇可差额补缴的争议实务中很少追征，但合规口径应申报）。REITs 分红、基金分红、股票股息是三套不同规则：公募 REITs 分红暂不征收个人所得税；基金分红免税但本质是「左兜右兜」（分红后净值下调）；只有股票股息是真金白银的股东回报。