在线 FIRE 财务自由计算器

FIRE（Financial Independence, Retire Early）运动的核心公式来自 1998 年 Trinity 研究：当可投资资产达到年支出的 25 倍（即 4% 提取率），按历史数据组合在 30 年内耗尽的概率约 5%——从此工作变成可选项，这就是财务自由的量化定义。

达成年限取决于三个杠杆：储蓄率（最核心）、投资收益率、当前资产。储蓄率 50% 的人约 17 年达成，储蓄率 65% 只需 10 年左右——提升储蓄率比追求高收益更可靠，因为它同时压低目标（支出少了）又加快积累（投得多了），是双重杠杆。

4% 法则的适用边界要清楚：研究基于美国股债组合的历史数据，30 年窗口成功率约 95%，40–50 年的超长期退休建议降到 3.25%–3.5% 提取率（即年支出 ×28–31）；序列风险（退休初期遇熊市）是最大威胁，前 5 年保持 1–2 年支出的现金缓冲能显著提高成功率。

FIRE（财务独立，提前退休）运动的数学基石是「4% 法则」：1994 年威廉·班根基于美国 1926–1992 年数据的研究显示，按 50% 股 + 50% 债配置，每年提取初始本金 4%（随通胀调整），30 年内耗尽的概率 < 5%——25 倍年支出由此成为 FIRE 的圣杯数字。但 4% 法则的三个现代挑战：一是「序列回报风险」——退休头 5 年遭遇熊市会让组合永久性受损（2000 年退休的人比 1995 年退休的人结局差 40%），对策是「动态提取」（牛市多取、熊市少取 10–20%）；二是「低利率时代」——2020 年代全球利率中枢下移，晨星 2021 年研究建议安全提取率降至 3.3%；三是「超长退休期」——30 岁 FIRE 意味着 60 年提取期，班根原始研究只覆盖 30 年，60 年期的安全提取率约 3–3.5%（对应 28–33 倍年支出）。中国实践者的本土化调整：医保需自行续接（灵活就业参保）、通胀结构差异（教育医疗通胀 > CPI）、房产占比过高需剥离自住房——「33 倍年支出 + 自住房无贷 + 医保不断缴」是中国 FIRE 的稳健版公式。