网格交易收益计算器

网格交易是把资金分成多份，在价格区间内按固定间隔低买高卖：价格每下跌一格买一份，每上涨一格卖一份，赚取震荡差价。适合长期横盘震荡的标的（宽基 ETF、可转债）。

关键参数：① 区间——标的历史波动范围；② 格数——越密单次利润越薄但成交频率越高；③ 每格金额——决定总资金占用。核心风险是单边下跌「破网」：跌出区间后满仓套牢。所以网格只适合不会归零的品种（指数 ETF），不适合个股。

网格交易的数学本质：在预设价格区间内等距布设买卖单，价格每下跌一格买入一份、每上涨一格卖出一份——赚的是「波动率的钱」，而非趋势的钱。收益来源可分解为：单次网格利润 = 格距 × 每格数量，年收益 = 网格利润 × 触网次数——所以网格的命脉是「标的的年化波动率」与「价格在区间内往返的频率」。最优格距的经验公式：略大于日均波动幅度（防止过密被手续费吃掉），又小于季度级别的主升/主跌段（防止过密踏空）——A 股 ETF 常用 3–5% 格距。券商条件单（华宝、华泰等的网格机器人）已把这个策略工具化，2019–2023 年震荡市中，宽基 ETF 网格年化增强 5–8% 的回测广为流传。

网格的三大死穴必须刻进心里：一是「单边下跌 → 满仓套牢」——价格跌穿网格下限后，所有买入单成交完毕，你满仓手持一个还在下跌的资产（2018 年、2022 年的单边熊市里，网格策略的浮亏与满仓持有无异）；二是「单边上涨 → 过早卖光」——涨穿上限后全部卖飞，牛市主升段与你无关（2020 年 7 月、2024 年 9 月末的急涨，网格党集体踏空）；三是「流动性枯竭 + 手续费侵蚀」——格距过密时，佣金与冲击成本可能吃掉一半利润。适配场景的清醒判断：网格只适合「长期看区间震荡、短期波动率高、你本来就不打算止损」的标的——宽基 ETF、高股息蓝筹是可选项；个股（退市风险）、单边趋势的赛道股、流动性差的小盘券都不适合。仓位纪律：网格资金上限建议不超过总仓位 30%，且必须预设「跌穿下限怎么办」（停止买入躺平？还是割肉？）——答案写在开仓之前，而不是深套之后。