共同基金计算器

Q: 共同基金计算器 - 费率侵蚀与净收益对比的操作步骤是什么？

首先，输入投入本金 然后，填基金名义年收益率（如业绩基准或长期均值） 全程在页面内完成，结果即时更新。

什么是共同基金计算器？

共同基金的费用每年从资产里扣：管理费 + 托管费 + 其他运营费合成总费率（ER）。名义收益 7%、费率 1.2%，你的净增长因子是 (1+7%) × (1−1.2%) = 1.0572，净年化 ≈ 5.72%——而不是简单相减的 5.8%，费率按资产扣、收益按费后资产复利，两者是乘法关系。

本工具算 N 年后的费后终值 FV = P × ((1+r) × (1−f))^N，并与零费率基准 FV₀ = P × (1+r)^N 对比，差值就是费率拖累（fee drag）。年限越长、费率越高，拖累越触目。

净终值 FV = P × ((1+r) × (1−f))^N；费率拖累 = P × (1+r)^N − FV

f 为总费率（管理费+托管费+销售服务费），申赎费与业绩报酬未计入本模型。每年净增长因子 g = (1+r)(1−f)，本工具按年复利计算。

如何使用共同基金计算器

1
输入投入本金
2
填基金名义年收益率（如业绩基准或长期均值）
3
填总费率 ER（招募说明书"费用概要"一栏）
4
填持有年限，读出费后终值、净年化与费率拖累

计算示例

例 110 万、7%、1.2%、20 年

净增长因子 = 1.07 × 0.988 = 1.0572，净年化 ≈ 5.72%；20 年费后终值 ≈ 30.4 万元；零费率基准 ≈ 38.7 万元，费率拖累 ≈ 8.3 万元。

例 2主动 1.5% vs 指数 0.15%

同样 7% 收益 30 年：费后净年化分别 5.39% 与 6.84%，10 万元终值分别约 48.4 万与 72.8 万——费率差 1.35% 在 30 年里放大成 24.4 万差距。

注意事项

费率拖累随时间指数放大：1% 费率 10 年吃掉约 9.6% 的终值，30 年吃掉约 26%，这不是线性关系。
名义收益 r 应该用"扣费前"口径：基金页展示的历史净值已是费后，别再叠一次费率。
申赎费用一次性扣除，与按年计提的管理费模型不同；持有期短时申购费影响占比更大。
浮动业绩报酬（如 20% 超额提成）使费后收益与市场表现挂钩，固定费率模型只是近似。
指数基金 ER 0.03–0.5%，主动股票基金 1.2–2%：长期看费率是少数可以事前确定的变量，也是选基的核心筛选项。
税务与分红方式（现金/再投资）影响实际复利路径，本工具默认收益全部再投资、不考虑税。

常见问题

净终值 FV = P × ((1+r) × (1−f))^N；费率拖累 = P × (1+r)^N − FV。 f 为总费率（管理费+托管费+销售服务费），申赎费与业绩报酬未计入本模型。每年净增长因子 g = (1+r)(1−f)，本工具按年复利计算。在共同基金计算器 - 费率侵蚀与净收益对比计算器中输入参数即可按此公式自动求解，无需手工推导。

费率拖累随时间指数放大：1% 费率 10 年吃掉约 9.6% 的终值，30 年吃掉约 26%，这不是线性关系；名义收益 r 应该用"扣费前"口径：基金页展示的历史净值已是费后，别再叠一次费率。其余细节见页面注意事项一节。

10 万、7%、1.2%、20 年：净增长因子 = 1.07 × 0.988 = 1.0572，净年化 ≈ 5.72%；20 年费后终值 ≈ 30.4 万元；零费率基准 ≈ 38.7 万元，费率拖累 ≈ 8.3 万元。

首先，输入投入本金然后，填基金名义年收益率（如业绩基准或长期均值）全程在页面内完成，结果即时更新。

共同基金的费用每年从资产里扣：管理费 + 托管费 + 其他运营费合成总费率（ER）。名义收益 7%、费率 1.2%，你的净增长因子是 (1+7%) × (1−1.2%) = 1.0572，净年化 ≈ 5.72%——而不是简单相减的 5.8%，费率按资产扣、收益按费后资产复利，两者是乘法关系。

两者同属相关计算链条：CAGR 计算器 - 年复合增长率与投资回报在线计算解决的是与之衔接的另一层问题。完成共同基金计算器 - 费率侵蚀与净收益对比计算后，页面底部相关推荐区可直接跳转到CAGR 计算器 - 年复合增长率与投资回报在线计算继续演算，参数在同类工具间口径一致，交叉验证更方便。

主动 1.5% vs 指数 0.15%：同样 7% 收益 30 年：费后净年化分别 5.39% 与 6.84%，10 万元终值分别约 48.4 万与 72.8 万——费率差 1.35% 在 30 年里放大成 24.4 万差距。

输入投入本金。超出合理范围的输入可能导致结果无实际意义，页面注意事项一节标明了边界条件与单位口径。

本页共同基金计算器 - 费率侵蚀与净收益对比计算器与页面内的公式、示例、对照表同源，全部数字由同一套程序实时计算。可用一个已知算例代入验证：先在示例一节找到演算过程，再用相同参数在计算器中复算一遍，两次结果一致即说明口径无误。

计算过程按双精度浮点执行，结果默认保留 4 位有效小数，页面会按数值大小自动切换科学计数法。对照表中的数值与计算器输出完全同源，不存在手工四舍五入引入的偏差。

基金招募说明书"费用概要"或基金公司官网；管理费+托管费+销售服务费相加即 ER，别漏了销售服务费。

费率按资产规模扣、发生在收益之后：净增长 = 1.07 × 0.9872 − 1 ≈ 5.66%。r−f 只在小费率时近似成立。

30 年、10 万本金、7% 收益：1% 费率让终值从约 76 万掉到约 56 万，差近 20 万，超过本金本身。复利把小数字放大成大数字。

适用，只是费率低（货基约 0.2–0.6%）；费率拖累与收益高低同比例存在，只是绝对金额小。

本工具按一次性投入。定投每期本金复利年限不同，需按年金终值口径另算（可配合定期定额储蓄计算器）。

参考资料

凯文内容作者Calcton 金融编辑组口径审核Calcton 编辑组交叉审核· 内容更新于 2026-06-06

负责 Calcton 的公式核对与内容撰写：每个工具的公式都注明出处，示例数字经过程序复算，健康与判定标准一律采用国际口径。

Calcton 金融编辑组：利率与费率口径对齐人民银行公告与国际监管披露惯例，示例利率仅为演算假设。

参考来源与更新说明

本页公式与判定标准参考以下权威资料：

最后更新：2026-06-06。

免责声明：本页面提供的计算结果与说明内容仅供参考，不构成医疗、税务、投资或法律等专业建议。尽管我们力求公式与数据准确，仍可能存在误差；据此做出的任何决策，请结合专业机构意见。

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