年化利率是什么

APR 与名义利率的区别在于「费用口径」：名义利率只含利息，APR 把手续费、评估费、保险费等强制费用一并摊入年化，因此 APR ≥ 名义利率，两者差距越大说明费用越重。监管要求信贷产品公示 APR，正是为了让「利率 8% + 高手续费」的产品无处遁形。

与 APY（有效年收益率）的区别在复利方向：APY 考虑「利滚利」后的实际年收益（存款视角，越高越好），APR 通常是名义单利口径的年化成本（贷款视角，越低越好）。比较贷款时只看月供容易被期限与费用误导，把不同期限、不同费用的报价统一换算成 APR（或直接算 IRR）才是同一起跑线。