方差是什么

总体方差除以 N，样本方差除以 n-1（贝塞尔校正）：样本若也除以 n 会系统性偏小，因为样本围绕「样本均值」而非「真均值」波动，天然更聚拢，n-1 补偿这份低估。

方差可加性是核心优势：独立变量之和的方差等于各自方差之和（标准差不可加），投资组合风险与误差传播推导都靠它。比较波动大小看标准差，做推导用方差。