名义利率与实际利率是什么

同样是名义 12%：按年复利实际就是 12%，按月复利是 12.68%，按日是 12.75%。信用卡、小额贷常报「月费率」——月 1% 看似 12% 年化，实际单利口径是 12%、以 IRR 口径折算年化约 21.5%，翻倍陷阱就在复利方向上。

比较贷款与存款时永远用 EAR 对齐口径。APR（年化百分率）在美国口径含部分费用、不含复利；EAR 含复利。复利频率越高，EAR 越高且逼近连续复利 e^r − 1 的上界。